百麗國際再次出手了。

　　日前，百麗宣布將收購Big Step Limited公司，Big Step目前在中國多個(gè)省市銷(xiāo)售及經(jīng)銷(xiāo)Nike和Adidas產(chǎn)品，并擁有600家自營(yíng)門(mén)店。而百麗的意圖是通過(guò)收購直接獲得區域性的零售網(wǎng)絡(luò )，實(shí)現戰略性網(wǎng)絡(luò )擴張。在去年底，百麗以同樣的目的收購了華南地區最大的運動(dòng)品牌渠道商深圳領(lǐng)跑體育用品有限公司(下稱(chēng)“深圳領(lǐng)跑”)。

　　在經(jīng)歷了2008年金融危機、2009年庫存壓力以及目前的低利潤經(jīng)營(yíng)后，我國體育用品零售渠道出現整合趨勢，這給百麗等全國性渠道商提供了收購的契機。

　　兩次并購后，百麗與國內另一體育用品分銷(xiāo)巨頭寶勝?lài)�際旗鼓相當�！澳壳鞍冫惻c寶勝的分銷(xiāo)量已經(jīng)占到了阿迪達斯中國銷(xiāo)量的70%左右�！逼放粕贪⒌线_斯中國的一位高層告訴記者，體育用品零售渠道兩強爭霸的格局開(kāi)始顯現。

　　品牌商壓力

　　耐克、阿迪達斯等品牌商每年對經(jīng)銷(xiāo)商都有銷(xiāo)量的增長(cháng)要求，達不到要求就拿不到年終返利。

　　百麗對于體育用品零售渠道資源的掌控意圖已經(jīng)很明顯，而收購成為其進(jìn)行全國戰略布局的最有效手段。

　　這次通過(guò)收購Big Step，百麗獲得了600多家自營(yíng)門(mén)店的商業(yè)資源，而且在部分地區擁有相對壟斷勢力。百麗預計收購完成后每年大約可以給公司帶來(lái)約20 億元的銷(xiāo)售收入，相當于上市公司2011年運動(dòng)服飾業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額的20%。

　　百麗并非第一次這樣做。2011年底，百麗收購了深圳領(lǐng)跑，快速提升了公司在珠三角地區的市場(chǎng)份額。

　　目前，百麗的業(yè)務(wù)由鞋類(lèi)及運動(dòng)服飾兩大部分構成。其中，運動(dòng)服飾業(yè)務(wù)目前以代理經(jīng)銷(xiāo)為主，包括一線(xiàn)運動(dòng)品牌耐克和阿迪達斯以及部分二線(xiàn)運動(dòng)品牌，但耐克與阿迪達斯兩個(gè)品牌的銷(xiāo)售占到集團運動(dòng)服飾業(yè)務(wù)的85%以上。百麗2011年財報稱(chēng)，公司看好國際一線(xiàn)運動(dòng)品牌在中國的發(fā)展潛力，長(cháng)期拓展中國運動(dòng)服飾市場(chǎng)。而基于這一戰略定位，兩年來(lái)，在運動(dòng)服飾經(jīng)銷(xiāo)市場(chǎng)整合加快、缺乏資金實(shí)力和管理實(shí)力的弱勢經(jīng)銷(xiāo)商逐步退出的情況下，百麗采取收購等方式迅速整合資源。

　　據了解，目前市場(chǎng)上有三類(lèi)體育用品經(jīng)銷(xiāo)商：一是百麗、寶勝等全國性經(jīng)銷(xiāo)商，有上市公司背景，實(shí)力雄厚;二是區域性經(jīng)銷(xiāo)商，在某個(gè)區域市場(chǎng)占據主導地位，如深圳領(lǐng)跑、廣州盛世長(cháng)運、沈陽(yáng)鵬達、四川勁浪等;三是小型零散經(jīng)銷(xiāo)商。

　　“目前經(jīng)銷(xiāo)商的利潤空間被嚴重擠壓，原因包括勞動(dòng)成本上漲、物業(yè)租賃成本上升以及市場(chǎng)競爭加劇后折扣促銷(xiāo)的增加，讓經(jīng)銷(xiāo)商的凈利潤從幾年前的10%左右下降到現在4%~5%。再加上2008年金融危機以及2009年庫存壓力及目前相對低迷的市場(chǎng)，不少實(shí)力欠佳的經(jīng)銷(xiāo)商選擇了退出，這給了大企業(yè)收購的機會(huì )�！币晃粯I(yè)內人士告訴記者。

　　“而收購也成為大經(jīng)銷(xiāo)商擴張的必然選擇�！鄙鲜霭⒌线_斯中國高層告訴記者，因為全國性的經(jīng)銷(xiāo)商都有自身的長(cháng)遠戰略規劃，它們想進(jìn)入一些區域市場(chǎng)，但好的商業(yè)資源被當地的經(jīng)銷(xiāo)商占領(lǐng)了，所以區域合作、收購等成為進(jìn)入當地最有效的方式。

　　“此外，耐克、阿迪達斯等品牌商每年對經(jīng)銷(xiāo)商都有銷(xiāo)量的增長(cháng)要求，比如2012年銷(xiāo)量要比去年同期增長(cháng)20%，達不到要求就拿不到年終返利。而對于經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)量增長(cháng)來(lái)自?xún)煞矫�，一是同店同比增長(cháng)，二是新開(kāi)店。但現實(shí)的問(wèn)題是，在目前原有店鋪銷(xiāo)售增長(cháng)幅度有限的情況下，大部分增長(cháng)要壓在新開(kāi)店，而新開(kāi)店可能需要很長(cháng)的培養期，畢竟已有的優(yōu)質(zhì)商業(yè)資源多被占領(lǐng)完畢，經(jīng)銷(xiāo)商只能去新的地區、商場(chǎng)或者低級別城市開(kāi)店，而顯然這些新店的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險很高。所以經(jīng)銷(xiāo)商為了既能保住利潤，又能滿(mǎn)足品牌公司的要求，收購當地區域經(jīng)銷(xiāo)商不失為一個(gè)好方法�！鼻笆霭⒌线_斯高層補充道。

　　“雙寡頭”爭霸

　　寶勝與百麗不僅代理經(jīng)銷(xiāo)主要品牌相同，兩者實(shí)力也旗鼓相當。

　　隨著(zhù)零售渠道整合加快，百麗與寶勝兩強爭霸的格局逐步顯現。

　　寶勝?lài)�際的母公司裕元工業(yè)是全球最大的運動(dòng)品牌代工生產(chǎn)商，作為臺灣代工+零售戰略的代表公司(另一為富士康)，寶勝是國內領(lǐng)先的體育用品零售批發(fā)商，其經(jīng)銷(xiāo)代理品牌產(chǎn)品主要為耐克、阿迪達斯等。目前，寶勝與百麗不僅代理經(jīng)銷(xiāo)主要品牌相同，兩者實(shí)力也旗鼓相當。

　　而體育零售“兩強爭霸”格局出現前，早在2007年，為了對抗百麗、寶勝等全國性的體育零售巨頭，深圳領(lǐng)跑、四川勁浪、浙江銳力、沈陽(yáng)鵬達等4家區域性體育用品經(jīng)銷(xiāo)商曾試圖組建一個(gè)聯(lián)合體集團 (United Sport Group，下稱(chēng)USG)，謀求三足鼎立。但USG過(guò)于樂(lè )觀(guān)估計了北京奧運會(huì )帶來(lái)的市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(cháng)，同時(shí)受到金融危機影響而風(fēng)投資金遲遲不到位，導致其資金鏈斷裂，USG也在2008年底解散。

　　“未來(lái)整個(gè)中國體育用品渠道可能就控制在百麗、寶勝手里，現在雙方出于自身長(cháng)遠規劃考慮都在鞏固市場(chǎng)地位，包括選擇性地收編部分渠道以及做一些新的渠道擴張�！币晃惑w育用品城的經(jīng)理告訴記者，百麗與寶勝，都在針對競爭對手做一些全國的布局與整固。

　　近年來(lái)，百麗比較注重渠道資源的投放。百麗2011年財報顯示，2011年百麗運動(dòng)服飾業(yè)務(wù)繼續保持了較快的開(kāi)店進(jìn)度，全年凈增店鋪1025間，與2010年底店鋪數目相比增加28%。2011年，百麗運動(dòng)服飾業(yè)務(wù)新進(jìn)入了30多個(gè)城市，新增了與200多家百貨商場(chǎng)的合作。

　　而與百麗的策略不盡相同，寶勝更注重獨家運動(dòng)品牌代理權的購買(mǎi)�！拔覀儗Π冫惖氖召徯袨闆](méi)什么感覺(jué)，這只是它增強企業(yè)協(xié)同作戰能力的一個(gè)方案，我們暫時(shí)沒(méi)有相應的做法。近年來(lái)我們增加了自有品牌的籌碼，如之前寶勝買(mǎi)下了銳步中國市場(chǎng)的獨家代理權等�！睂殑倨煜聫V州寶元貿易的一位經(jīng)理告訴記者。

　　不過(guò)對于品牌公司來(lái)說(shuō)，零售渠道的集中利弊互現。上述阿迪達斯中國高層告訴記者，一方面，百麗等大經(jīng)銷(xiāo)商收編了一些原本對市場(chǎng)失去信心、與品牌商配合程度不好的經(jīng)銷(xiāo)商，有利于原本區域市場(chǎng)的拓展;但另一方面，百麗等通過(guò)收購不斷地增大市場(chǎng)份額，與品牌公司的談判籌碼增強�！澳壳鞍冫惖姆咒N(xiāo)量占到阿迪達斯中國整體銷(xiāo)售量的30%~40%，百麗與寶勝兩者加起來(lái)占到70%，渠道的集中度已經(jīng)比較高了�！�

　　本土遭遇戰

　　在百麗擴張、國際品牌渠道下沉的過(guò)程中，雙方的“遭遇戰”在所難免。

　　國際運動(dòng)品牌的渠道與本土品牌相對獨立，而在國際品牌渠道下沉過(guò)程中雙方的爭奪變得日益激烈。

　　一位業(yè)內人士告訴記者，耐克、阿迪達斯的策略是品牌與經(jīng)銷(xiāo)管理的輸出，渠道完全交給百麗、寶勝等代理商打理。而李寧、安踏等本土運動(dòng)品牌商，主要渠道都掌控在自己手上，即在核心的一二線(xiàn)城市它們會(huì )開(kāi)直營(yíng)分公司或者設立銷(xiāo)售公司，零售渠道完全由自己控制，而將三四線(xiàn)城市部分區域交給經(jīng)銷(xiāo)商代理，其中自己直接控制的店鋪比例占到60%左右。

　　基于此，在百麗擴張、國際品牌渠道下沉的過(guò)程中，雙方的“遭遇戰”在所難免�！艾F在往下級市場(chǎng)開(kāi)店的效果不是特別明顯，因為這些地方本土品牌比我們做得早很多，而且有明顯的價(jià)格優(yōu)勢，顧客對它們比較認同。所以我們下去開(kāi)店要與原來(lái)本土運動(dòng)品牌抗衡，要頂得住它們的沖擊與競爭�！鄙鲜霭⒌线_斯高層表示。據了解，目前百麗的店鋪中有近20%在低級別城市，而這些店鋪大多數還處于培養期。

　　中投顧問(wèn)零售行業(yè)研究員杜巖宏也認為：“目前，百麗在二三線(xiàn)城市的拓展仍處于發(fā)展階段，相對于其在一線(xiàn)城市的強勢地位來(lái)說(shuō)，其在二三線(xiàn)城市與競爭者間的差距較小，這使其競爭的強勢地位面臨著(zhù)丟失的威脅。另外，二三線(xiàn)城市的消費購買(mǎi)力較一線(xiàn)城市來(lái)說(shuō)，相對較弱，這將在一定程度上使其增長(cháng)速度相對緩慢，但是這并不會(huì )影響百麗未來(lái)良好的發(fā)展態(tài)勢，其發(fā)展前景可期�！�