擁有“達芙妮”及“鞋柜”品牌并在中國女鞋市場(chǎng)擁有領(lǐng)導地位的達芙妮國際終可一掃旗下兩大體育品牌去年表現不佳影響整體盈利的不愉快氣氛。
5月25日晚,達芙妮公告稱(chēng)已與管理著(zhù)450億美元的美國TPGCapital達成協(xié)議,TPG將以5.5億元認購其附認股權證的可換股債券,入股所得將用作擴展中國零售網(wǎng)絡(luò )。與展開(kāi)激進(jìn)并購的百麗相比,投資者或更看好通過(guò)自身擴張的達芙妮。
TPG入股14.5%達芙妮披露,TPG同意認購該公司將于2014年到期的3.125厘可換股債券,每股3.5港元,較其停牌前溢價(jià)7.7%。另外,TPG亦購入達芙妮國際共1億份認股權證,行使價(jià)為每股4港元。若可換股債券及認股證被全數行使,TPG將持有達芙妮國際擴大后14.5%的股份。
發(fā)行債券估計所得款項凈額約6.13億港元,擬為擴張中國商鋪網(wǎng)絡(luò )提供資金;而如果認股權被行使,則可籌資約3.95億港元,將用作一般營(yíng)運資金。達芙妮董事局主席陳英杰表示,TPG在任企業(yè)及高增長(cháng)公司伙伴方面經(jīng)驗豐富,不僅有助于我們進(jìn)一步鞏固在內地市場(chǎng)的領(lǐng)導地位,更有利于促使達芙妮發(fā)展成為世界級企業(yè)!
募資增設500個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)
事實(shí)上,與老對手百麗相比,達芙妮一直處于追趕地位。有熟悉女鞋行業(yè)的證券分析師向記者透露,達芙妮旗下主營(yíng)業(yè)務(wù)有四塊,即達芙妮、鞋柜、運動(dòng)服飾以及代工制造,運動(dòng)服飾主要是代理阿迪達斯和耐克兩大品牌。雖然代理阿迪盈利大幅減少,但其營(yíng)業(yè)額大幅增加37%達到53億港元左右,凈利潤增長(cháng)43%至6.32億港元。
而百麗國際2008年度凈利20.1億元人民幣,營(yíng)業(yè)額178.6億元人民幣。然而凈利潤同比增長(cháng)僅1.6%,低于14家券商的平均預期。
知情人士透露,達芙妮計劃增設約350個(gè)“達芙妮”銷(xiāo)售點(diǎn)及250個(gè)“鞋柜”銷(xiāo)售點(diǎn),加強核心品牌業(yè)務(wù)的地位。大華繼顯稱(chēng),百麗的股權回報率下降,長(cháng)期增長(cháng)放緩,盈利可預見(jiàn)性差;達芙妮的策略更加謹慎,主要通過(guò)自身擴張,而不是激進(jìn)的并購,更為投資者看好。
達芙妮國際昨天復牌后急升15%,報3.74港元,大盤(pán)恒生指數HIS僅升0.83%。
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