波司登可轉債發(fā)行即受熱捧，2.75億美元交割完畢。

近日，波司登發(fā)布公告稱(chēng)，已于2019年12月17日完成發(fā)行股債權�？蓳Q股發(fā)行的債權總額為2.75億美元�？蓳Q股債券的的認購事項所得款項凈額（經(jīng)扣除傭金及開(kāi)支）將約為271百萬(wàn)美元。此外，可換股債券于香港聯(lián)交所上市及買(mǎi)賣(mài)的許可預期將于12月18日生效。

據了解，此次可轉債票息1.0%，轉股溢價(jià)27.5%，轉股價(jià)4.91元高于波司登股價(jià)歷史最高水平近10%。該債券一經(jīng)發(fā)行，便受到投資者熱捧。

波司登方面表示，此次可轉債的發(fā)行，為波司登自2007年登陸港股市場(chǎng)以來(lái)首單資本市場(chǎng)發(fā)行項目，是公司快速業(yè)務(wù)增長(cháng)和資本市場(chǎng)互動(dòng)間的結合，為公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結構、統籌境內外資源、增強國際信譽(yù)、提升品牌形象奠定了扎實(shí)的基礎。

可轉債具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長(cháng)期增長(cháng)潛力和債券所具有的安全和收益固定的優(yōu)勢。波司登此次轉股溢價(jià)達到27.5%，在近期發(fā)行的港股可轉債中處于相對較高水平。

在嚴峻的經(jīng)濟環(huán)境下，投資者對波司登可轉債發(fā)行表現出的極高熱情，一方面是對其未來(lái)市場(chǎng)回報的較高預期，另一方面再次證明了波司登在資本市場(chǎng)的優(yōu)秀資質(zhì)和品牌地位。

近年來(lái)，經(jīng)過(guò)品牌重塑戰略調整后，波司登發(fā)展駛入快車(chē)道。公司總營(yíng)收從2016年的68億元，到2018年營(yíng)收突破104億元大關(guān)。今年波司登的中報顯示，截至2019年9月30日波司登實(shí)現營(yíng)收44.36億元，同比增長(cháng)28.81%，其中品牌羽絨服實(shí)現收入25.33億元，同比增長(cháng)42.9%，增速同比提升23.4個(gè)百分點(diǎn)。上半年公司門(mén)店數量達到5161家，同比凈增加533家。

為在國際上樹(shù)立中國羽絨服品牌，今年以來(lái)暢銷(xiāo)全球72國的波司登頻繁“搞事情”。

9月波司登亮相四大國際時(shí)裝周中的米蘭時(shí)裝周，秀款汲取意大利國寶級藝術(shù)家、“星空制造者”“繪畫(huà)界的莫扎特”奧塔維奧·法布里所創(chuàng )作的《星空》為靈感來(lái)源。此外，在本次米蘭時(shí)裝周上波司登將首次嘗試即秀即買(mǎi)模式，在微信小程序上推出米蘭時(shí)裝周秀款專(zhuān)屬預售通道，為國內外消費者提供第一手秀款產(chǎn)品�？焖俚臓I(yíng)銷(xiāo)模式既可為品牌延續時(shí)裝周的熱度，也快速地為品牌提供了市場(chǎng)反饋。

在天貓“雙11”購物狂歡節中，波司登的表現同樣亮眼，在服飾類(lèi)目中其女裝銷(xiāo)售排名第二，男裝排名第五；全天銷(xiāo)售額約6.5億元，同比增長(cháng)約58%；全網(wǎng)銷(xiāo)售額約8億元，同比增長(cháng)約43%；全渠道售額約10億元，同比增長(cháng)約37%。值得一提的是，在2019天貓“雙11”最受歡迎出口品牌榜單中，波司登排名服裝品牌第一名。

要說(shuō)今年波司登做的最大動(dòng)作無(wú)非是與法國殿堂級設計師高堤耶親自操刀打造的聯(lián)名款。早在10月，波司登就已簽約“帶貨女王”楊冪為設計師系列代言人，演繹適合年輕人穿著(zhù)的個(gè)性羽絨服。

11月27日，在發(fā)布會(huì )現場(chǎng)，楊冪、李宇春、中國版“時(shí)尚女魔頭”蘇芒、中國高定第一人郭培、中國第一時(shí)尚名媛萬(wàn)寶寶、時(shí)尚產(chǎn)業(yè)先行者余晚晚等明星及時(shí)尚界權威人士悉數到場(chǎng)。大師“操刀”與明星“種草”帶來(lái)的是“高定羽絨服”在國內斷貨海外搶購的場(chǎng)面。

除此次聯(lián)名外，波司登還曾在10月推出極寒系列與高端戶(hù)外系列，產(chǎn)品工藝、設計、功能、結構等升級優(yōu)化，精湛的制作工藝與現代感的剪裁，讓波司登高端戶(hù)外羽絨服系列再度增添了高級感。功能性與時(shí)尚齊頭并進(jìn)，使波司登成為再次成為領(lǐng)跑羽絨服市場(chǎng)。

隨著(zhù)波司登高端產(chǎn)品占比不斷提升，未來(lái)公司冬季產(chǎn)品均價(jià)有望繼續提升，盈利能力也將隨之提升。