去年以13億歐元被中國山東如意集團收購的法國時(shí)裝品牌Maje、Sandro母公司SMCP集團一直傳聞將有新的資本動(dòng)作，近日該傳聞?wù)�式坐�?shí)。據最新消息，SMCP即將于本月在巴黎IPO，預計融資金額為1.21億歐元。

據悉，SMCP集團初定上市日期為10月24日，發(fā)行價(jià)定為每股20至25歐元，公司估值高達22億歐元。該集團旗下?lián)碛蠸andro、Maje和 Claudie Pierlot三個(gè)時(shí)裝品牌。

2016年10月，經(jīng)過(guò)6個(gè)月的談判，山東如意集團收購了SMCP 70%的股權，整體交易金額約為13億歐元，其中包括SMCP集團的部分債務(wù)。該交易完成后，SMCP創(chuàng )始人和管理層以及私募基金KKR保留公司10%左右的少數股權。

值得關(guān)注的是，融資完成后，山東如意集團股權將降至51%。從賬面上來(lái)看，山東如意此次收購獲利頗豐，收購一年后SMCP集團估值整整提升了約3億歐元，約合23億人民幣。

SMCP集團總部位于法國巴黎，創(chuàng )始人Evelyne Chétrite和Judith Milgrom于1984年建立Sandro和Claudie Pierlot兩個(gè)品牌，后于1998年創(chuàng )立Maje品牌。KKR集團于2013年收購S(chǎng)MCP集團業(yè)務(wù)。

今年初以來(lái)，陸續有傳聞稱(chēng)SMCP集團最快將于下半年上市，已聘請美國銀行美林證券、摩根大通和私募基金KKR Capital Markets等機構擔任聯(lián)合全球協(xié)調人，負責籌備其法國巴黎IPO的事宜。

6月初，有媒體曾報道SMCP集團的IPO計劃已獲得山東如意集團的支持，將向巴黎證券交易所遞交IPO申請。9月18日，SMCP集團正式向巴黎證券交易所遞交IPO申請。SMCP集團表示，若能夠成功IPO，將有利于其旗下Sandro、Maje和Claudie Pierlot三個(gè)品牌在全球的業(yè)務(wù)擴張。

據悉，SMCP集團2016財年銷(xiāo)售額增長(cháng)16.4%錄得7.86億歐元，其中在線(xiàn)銷(xiāo)售額同比增長(cháng)6.2％，占銷(xiāo)售總額的10％，可比銷(xiāo)售額提升了7%。SMCP集團董事長(cháng)兼首席執行官Daniel Lalonde預計整體銷(xiāo)售額在2019 年進(jìn)入10億歐元俱樂(lè )部。

SMCP集團在2016年共新增105個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)，分別在香港、多倫多等新興市場(chǎng)開(kāi)設新的品牌門(mén)店。截至去年，集團旗下三個(gè)品牌在中國大陸已有67家門(mén)店。今年，SMCP集團計劃在全球進(jìn)一步擴張，增加100至125個(gè)銷(xiāo)售點(diǎn)。

在去年山東如意集團收購S(chǎng)MCP集團的控制權后，Sandro、Maje與Claudie Pierlot三大品牌在亞洲區的銷(xiāo)售額猛漲45%。開(kāi)發(fā)中國市場(chǎng)也成為SMCP集團未來(lái)的發(fā)展重心。有關(guān)數據顯示，中國銷(xiāo)售額占集團總銷(xiāo)售額的10%。

Daniel Lalonde也指出，集團將繼續擴張歐洲、北美、中東市場(chǎng)，尤其是亞洲地區。集團認為中國市場(chǎng)的發(fā)展空間更大，在2011至2020年期間，該地區進(jìn)入中產(chǎn)階級家庭的數量將從3300萬(wàn)增至8500萬(wàn)，而這些消費者將成為集團的新目標客戶(hù)。

與此同時(shí)，SMCP集團開(kāi)始更加重視數字化的發(fā)展，旗下品牌在去年均新增了在線(xiàn)業(yè)務(wù)，Sandro和Maje也正式進(jìn)駐天貓商城，而旗下品牌Sandro Homme 與Claudie Pierlot也將于今年入駐。 集團早前表示將在中國加速開(kāi)發(fā)在線(xiàn)業(yè)務(wù)，Sandro與Maje已推出中文版官網(wǎng)。

圖為Maje中國官網(wǎng)

目前，Sandro、Maje和Claudie Pierlot品牌服裝因其極簡(jiǎn)的設計風(fēng)格和高性?xún)r(jià)比一直深受中國市場(chǎng)的中產(chǎn)階級所喜愛(ài)。不過(guò)雖然Sandro和Maje為其核心品牌，但規模較小的Claudie Pierlot卻是近三年來(lái)增長(cháng)最快的品牌，年復合增長(cháng)率達30%，去年銷(xiāo)售額超過(guò)1億歐元，占集團總銷(xiāo)售額的16%。

在母公司被山東如意集團收購后，Claudie Pierlot在過(guò)去一年中加快了在韓國、香港和中國內地的擴張進(jìn)程，品牌總經(jīng)理Isabelle Allouch強調，中國會(huì )是品牌未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的地區之一。

針對SMCP集團的IPO計劃，有分析師表示，這表現了資本市場(chǎng)對SMCP業(yè)績(jì)狀況的樂(lè )觀(guān)前景以及該公司對市場(chǎng)的信心，但在如今越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競爭中，SMCP集團旗下品牌是否能夠保持消費者對其的喜愛(ài)，這仍然是一個(gè)疑問(wèn)。

SMCP集團旗下三個(gè)品牌出售的是300歐元左右的禮服裙裝和200歐元左右的手袋產(chǎn)品，處于輕奢范疇。近年來(lái)，輕奢品類(lèi)成為行業(yè)黑馬，廣受消費者喜愛(ài)，但這并不意味著(zhù)品牌可以一勞永逸。伯恩斯坦分析師Mario Ortelli認為，盡管如今奢侈品行業(yè)處于復蘇時(shí)期，但是不斷變化的消費者偏好是對服裝品牌潛在的長(cháng)期挑戰。

也就是說(shuō)，是否能夠持續為消費者提供新鮮感才是真正考驗品牌長(cháng)期營(yíng)收能力的關(guān)鍵。而即便是最早的輕奢品牌Michael Kors和Coach，其經(jīng)營(yíng)狀況也并不輕松。除了輕奢品牌通常需要面臨的過(guò)度折扣、過(guò)度擴張的問(wèn)題，他們也無(wú)可避免地面臨著(zhù)時(shí)尚電商和快時(shí)尚所帶來(lái)的沖擊。

為了說(shuō)服長(cháng)期投資者，SMCP集團也正在變得越來(lái)越快。據悉，SMCP集團旗下品牌每年補充發(fā)行兩個(gè)系列，并且頻繁增加設計師合作的膠囊系列。Daniel Lalonde早前也透露，SMCP集團希望借鑒Zara的商品管理模式，目前該公司每個(gè)星期都會(huì )在每家商店中為每個(gè)品牌提供25個(gè)新產(chǎn)品。

鑒于新控股人的更換和旗下品牌在亞洲市場(chǎng)業(yè)績(jì)的強勁表現，有內部人士聲稱(chēng)，現在是SMCP集團上市的最佳時(shí)機，該集團已經(jīng)做好IPO的周全準備，將吸引法國和全球投資者的興趣。